Σύμφωνα με τη νομοθεσία οι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου φορολογούνται στα εισοδήματα που προκύπτουν από πηγές τόσο εντός όσο και εκτός Κύπρου.
Επομένως, για αποφυγή διπλής φορολογίας (στην Κύπρο και στο εξωτερικό) στα εισοδήματά σας, οι ξένες φορολογικές αρχές συνήθως ζητούν το πιστοποιητικό αυτό για να επιβεβαιώσουν ότι οι φόροι σας έχουν ήδη πληρωθεί στην Κύπρο.